Perché due colleghi della stessa età ricevono pensioni diverse

Due colleghi, stessa età, stessa azienda, stesso giorno di pensionamento. Il primo riceve un assegno sensibilmente più alto del secondo. Non c'è un errore: il risultato dipende da quando ciascuno ha iniziato a versare, da quanto ha versato e da come la legge trasforma quei versamenti in una rendita. Capire il meccanismo non richiede formule complicate. Bastano tre date, una percentuale e una tabella che il Ministero del Lavoro aggiorna ogni due anni.

Questo è il primo di quattro articoli dedicati alla pensione. Qui si parte dal calcolo; nei successivi si vedranno le uscite anticipate e le finestre, il riscatto della laurea e i contributi volontari e il modello 730 per chi riceve una pensione.

Tre sistemi e una data spartiacque

La riforma del 1995 (legge 335/1995) ha diviso i lavoratori in tre gruppi in base alla situazione al 31 dicembre 1995:

• Retributivo: chi a quella data aveva almeno 18 anni di contributi. La pensione si calcola sulle retribuzioni degli ultimi anni di lavoro, ma solo per l'anzianità maturata fino al 31 dicembre 2011.
• Misto: chi a quella data aveva meno di 18 anni di contributi. La quota maturata fino al 1995 è retributiva, quella dal 1° gennaio 1996 è contributiva.
• Contributivo: chi ha il primo accredito dal 1° gennaio 1996 in poi. Tutta la pensione dipende dai contributi versati.

Dal 1° gennaio 2012, con la riforma Fornero, il calcolo contributivo si applica a tutti per la quota di anzianità maturata da quella data. In pratica oggi quasi nessuno ha una pensione interamente retributiva: chi ha lavorato negli ultimi quattordici anni ha almeno una parte dell'assegno calcolata con il metodo contributivo.

Il retributivo, in breve

Nel sistema retributivo ogni anno di contributi vale, in linea di massima, il 2 per cento della retribuzione pensionabile: con 35 anni si arriva al 70 per cento, con 40 anni all'80 per cento, entro i limiti di retribuzione fissati dalla legge. La quota A riguarda l'anzianità fino al 31 dicembre 1992 e si basa sulle retribuzioni degli ultimi cinque anni; la quota B riguarda l'anzianità dal 1993 e guarda agli ultimi dieci anni (quindici per i lavoratori autonomi). Il peso di questa parte diminuisce ogni anno che passa, perché riguarda solo periodi ormai lontani.

Il montante contributivo

Il contributivo funziona come un conto personale. Ogni anno la retribuzione imponibile viene moltiplicata per l'aliquota di computo, che per i lavoratori dipendenti è del 33 per cento; per gli autonomi la percentuale è più bassa. La somma così ottenuta si accantona nel montante contributivo. A ogni 31 dicembre il montante viene rivalutato con il tasso di capitalizzazione, pari alla variazione media del PIL nominale dei cinque anni precedenti calcolata dall'ISTAT. La rivalutazione è composta ed esclude i contributi dell'ultimo anno lavorato.

Un esempio di scuola: una retribuzione lorda di 30.000 euro produce 9.900 euro di contributi di computo in un anno. Dopo trent'anni di versamenti simili, rivalutati con la crescita dell'economia, si arriva a un montante di alcune centinaia di migliaia di euro. È quel numero, e non lo stipendio dell'ultimo anno, a determinare la pensione.

I coefficienti di trasformazione

Il montante viene trasformato in rendita annua moltiplicandolo per un coefficiente che cresce con l'età di pensionamento: chi esce più tardi percepirà la pensione per meno anni, quindi ogni euro di montante vale di più. I coefficienti vengono rivisti ogni due anni sulla base dei dati demografici. Quelli in vigore per le pensioni con decorrenza dal 1° gennaio 2025 al 31 dicembre 2026 sono fissati dal decreto direttoriale del 20 novembre 2024.

Il decreto direttoriale del 16 ottobre 2026 ha già fissato i coefficienti per il biennio successivo: dal 1° gennaio 2027 quello a 67 anni scende al 5,514 per cento, in linea con l'aumento della speranza di vita. A parità di montante, chi va in pensione nel 2027 avrà quindi un assegno leggermente inferiore rispetto a chi esce con gli stessi contributi nel 2026.

Un esempio con i numeri

Esempio illustrativo: montante di 300.000 euro, pensione interamente contributiva

Uscita a 64 anni (coefficiente 5,088%)15.264 euro l'anno

Importo mensile lordo su 13 mensilità1.174 euro

Uscita a 67 anni (coefficiente 5,608%)16.824 euro l'anno

Importo mensile lordo su 13 mensilità1.294 euro

Esempio illustrativo con il solo montante, senza ulteriori versamenti tra i 64 e i 67 anni. Nella realtà chi lavora tre anni in più accumula anche nuovi contributi e nuove rivalutazioni, quindi la differenza è maggiore. Gli importi sono lordi, prima dell'IRPEF.

Lo stesso montante, tre anni di differenza nell'età di uscita, circa 120 euro lordi al mese di scarto. È il modo in cui il sistema contributivo compensa chi lavora più a lungo, e spiega perché una scelta sulla data di pensionamento ha effetti per tutta la durata della pensione.

Perché gli assegni sono diversi

Tornando ai due colleghi dell'inizio: le differenze possono nascere da ciascuno di questi fattori.

• La data del primo contributo. Chi ha iniziato prima del 1996 ha una quota retributiva, che spesso è più generosa per gli anni che copre.
• Le retribuzioni di tutta la carriera. Nel contributivo contano tutti gli anni, non solo gli ultimi. Un periodo di part-time o di lavoro meno pagato vent'anni fa pesa ancora oggi.
• La gestione di iscrizione. Un dipendente accantona il 33 per cento della retribuzione, un artigiano o un commerciante una percentuale inferiore: a parità di reddito, il montante è diverso.
• I periodi scoperti. Anni senza contributi non producono montante; alcuni possono essere coperti con il riscatto o con i versamenti volontari.
• L'età di uscita. Come mostra la tabella, un anno in più di età cambia il coefficiente anche a montante invariato.

I requisiti di vecchiaia nel 2026

Il calcolo descrive quanto si prende; i requisiti dicono quando. Nel 2026 la pensione di vecchiaia richiede 67 anni di età e almeno 20 anni di contributi, con cessazione del rapporto di lavoro dipendente (l'attività autonoma può proseguire). Per chi ha il primo accredito dal 1996 c'è una condizione in più: l'importo della pensione deve raggiungere almeno l'assegno sociale, che per il 2026 l'INPS indica in via provvisoria in 546,24 euro al mese. Chi non raggiunge quella soglia può comunque uscire a 71 anni con almeno 5 anni di contribuzione effettiva, senza limiti di importo.

Dal 2027 scatta l'adeguamento alla speranza di vita: 67 anni e un mese nel 2027, 67 anni e tre mesi nel 2028, come indicato dall'INPS nella circolare n. 28 del 16 marzo 2026. Le stesse maggiorazioni si applicano al requisito dei 71 anni.

Cosa conviene verificare

• L'estratto conto contributivo. È il documento da cui parte ogni calcolo: periodi, retribuzioni, eventuali buchi. Si consulta nell'area riservata INPS; come accedere è spiegato nell'articolo su SPID e CIE per i servizi INPS.
• Il proprio sistema di calcolo. Contributi al 31 dicembre 1995: nessuno, meno di 18 anni o almeno 18 anni? Da questo dipende quanta parte dell'assegno è retributiva.
• I periodi senza contributi. Anni di studio, lavoro all'estero o interruzioni: alcuni si possono recuperare, e l'argomento è trattato nella terza parte della serie.
• L'età di uscita. Confrontare il coefficiente dell'anno previsto con quello dell'anno successivo aiuta a capire quanto vale un anno di lavoro in più.

Chi sta già ricevendo la pensione trova sul cedolino i risultati di questi calcoli, oltre a voci che cambiano di mese in mese. Cosa guardare in particolare a dicembre è spiegato nell'articolo sull'importo aggiuntivo INPS nel cedolino di dicembre.

La serie continua · parte 2

Chi matura la pensione anticipata nel 2026 aspetta ancora tre mesi